继公募、第三方基金销售机构纳入基金投顾业务试点后，银行、券商也加入进来。2月底，工商银行、招商银行、平安银行成为首批获准纳入基金投顾业务试点的银行；申万宏源、国泰君安、银河证券、华泰证券、中金公司、中信建投、国联证券等7家券商也已获批。至此，公募基金、第三方销售、券商、银行四方齐聚，基金投顾市场竞争大幕徐启。
银行、券商布局投顾业务
谋求向财富管理转型
虽然银行、券商稍晚获批，但在投顾业务布局方面，上述机构已经有了较为充分的准备。
如工商银行推出了“中证工银财富基金指数”和“AI投”服务，目前，AI指数余额105亿元，是全市场规模最大的FOF基金暨主动管理指数基金；“AI投”全系列规模达到了150亿。
招行财富管理部相关人士表示，基金投顾是“投”与“顾”的结合，提升投资者体验的关键是做好“投”，更要做好“顾”。围绕“顾”的方面，招商银行从线上、线下两个维度同时展开。
除了银行，头部券商也在投资顾问队伍和平台建设方面持续投入，谋求财富管理转型。
中金公司财富服务中心执行负责人、董事总经理梁东擎表示，中金财富一直以资产配置为理念，服务客户的理财需求，是市场第一批发布资产配置策略报告的证券公司。同时，中金在十年前就成立了产品研究团队，专门负责包括公募基金在内的各类型资管产品的研究。
中信建投证券表示，公司搭建了覆盖全产品链的投顾服务体系，为客户提供线上线下种类丰富形式多样的投顾服务，未来还推出管家式服务，通过“长期投资、组合投资、价值投资”等方式为客户当好管家，解决“基金赚钱，客户不赚钱”的痛点，实现“让财富保值增值不再困难”的愿景。目前，中信建投证券正在准备验收阶段，按照证监会要求积极备战基金投顾业务试点工作，业务上线后将稳步推进。
去年底，华泰证券推出投顾工作云平台AORTA，已成为公司2000多名投顾使用频率最高的应用。同时上线涨乐财富通7.0版本，设置了投顾服务专区和智能资产配置功能，依靠大数据为不同风险偏好和需求的客户，智能匹配不同的资产配置计划。
发挥各自优势
共同拓展投顾市场
随着券商、银行的入局，基金公司、第三方销售、券商、银行四方将同台竞技，基金销售行业格局如何变化也牵动各方神经。
招行财富管理部相关人士表示，从基金投顾的“投”和“顾”两个维度来看，基金公司在投资端是强项，“顾”的部分稍弱；券商投资端仅弱于基金公司，顾问端主要服务股票客户，公募业务上经验不足；第三方投资端最不具备优势，顾问端拥有海量客户，线上经营有一定优势；银行作为公募基金最主要代销渠道，积累了大量优选公募基金的经验，有足够能力做好基金投资，而在顾问端也积累了丰富的顾问式服务经验，尤其是线下理财客户经理队伍较为成熟，但线上经营能力则稍显不足。
中信建投证券认为，对比获批的银行、券商、基金、第三方四类机构，在基金投顾业务上各有优势。就券商而言，一是具有基于资本市场长期积累的经验，拥有完善的投研体系；二是具备专业的投资顾问团队，能够为客户提供顾问式服务；第三，拥有相对完善的线下网点和高质量的客户基础。基于此，拥有多方优势的券商有望突出重围，为资本市场健康发展贡献力量。
梁东擎表示，证券公司最大的优势就是对资本市场的了解，但仅仅了解资本市场是不够的。绝大部分客户，尤其是大众富裕客户的风险偏好不高，还需要通过固定收益类、另类资产甚至部分海外资产配置帮助客户分散风险，稳健增值。
从第三方角度来看，盈米基金认为，在整个产业链上，基金公司与第三方销售公司是紧密的合作关系。基金公司具有强大的投研力量，第三方销售机构具有强大的技术水平和客户服务能力，未来的格局一定是资产管理机构和财富管理机构更加紧密合作，一起为投资者服务。
多位获批基金试点的机构认为，在基金投顾中，“顾”比“投”更加重要，哪类机构可以解决这一痛点，就有望在投顾业务上占据更大优势。
招行财富管理部上述人士认为，“基金赚钱，投资者不赚钱”已然成为行业痛点。基金投顾要解决的不是在投资端带来更好的收益，而是如何让基金收益变成投资者收益，真正帮助投资者提升盈利体验。
中信建投证券、盈米基金等机构都认为，投顾业务中，最重要的是用“顾”围绕“投”，执行“长期投资、价值投资、组合投资”理念，并大概率带来合理的长期回报，全方位服务投资者。
除了各方的差异化竞争优势外，多家基金投顾试点机构认为，处于行业发展初期，且客户群体丰富的基金投顾市场，需要各家机构发挥差异化优势，通过合作和竞争，共同做好投顾市场。
中信建投证券表示，相较于市场竞争，产品服务能力打造、业务模式探索和投资者教育是各参与主体当下面临的更重要的挑战。已获批机构均有各自的竞争优势，只有抓住机遇，发挥自身资源禀赋的优势，尽快补足短板，以满足客户需求为出发点，打造差异化的业务模式，为客户提供专业贴心、便捷安全的顾问服务，才能在市场竞争中把握先机。
盈米基金也认为，中国财富管理市场体量巨大，银行、券商、基金公司、第三方都有各自的客户群体，市场上也需要多元化的买方投顾服务，相互竞争，促进发展。
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